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Apr 26, 2023

CFPB ordena que TitleMax pague uma multa de US$ 10 milhões por empréstimos ilegais de títulos e cobrança excessiva de famílias militares

Infrator reincidente adulterou informações, ignorou a lei de proteção militar e

Infratores reincidentes adulteraram informações, ignoraram a lei de proteção militar e cobraram taxas por produtos inúteis

WASHINGTON, DC – Hoje, o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) agiu contra uma rede de entidades corporativas que operam sob a TMX Finance, amplamente conhecida como TitleMax, por violar os direitos financeiros de famílias de militares e outros consumidores ao fornecer empréstimos para títulos de automóveis. O CFPB descobriu que o TitleMax violou a Lei de Empréstimos Militares ao estender empréstimos de títulos proibidos a famílias de militares e, muitas vezes, cobrando quase três vezes acima do limite anual de 36% da taxa de juros. TitleMax tentou esconder suas atividades ilegais, entre outras coisas, alterando as informações pessoais de mutuários militares para contornar seu status protegido. O CFPB também descobriu que o TitleMax aumentou os pagamentos de empréstimos para os mutuários cobrando taxas ilegais. A ordem do CFPB encerra as atividades ilegais da TitleMax e exige que a empresa pague mais de US$ 5 milhões em assistência ao consumidor e uma multa civil de US$ 10 milhões.

“A ordem do CFPB interrompe os empréstimos predatórios ilegais da TitleMax para famílias de militares – às vezes até mesmo tomando medidas para ocultar evidências de seus delitos”, disse o diretor do CFPB, Rohit Chopra. "Nossa ação legal é a primeira do CFPB contra um credor não bancário por conceder empréstimos titulados a famílias de militares."

A TitleMax é composta pela TMX Finance LLC e várias subsidiárias nos Estados Unidos, com localizações presenciais e online. A sede da TitleMax fica em Savannah, Geórgia, e está envolvida no negócio de estender empréstimos de curto prazo e alto custo ao consumidor garantidos pelos títulos dos veículos dos mutuários. De acordo com o TitleMax, os consumidores podem receber um empréstimo de título de até $ 10.000. TitleMax é propriedade privada e atualmente possui mais de 1.000 locais em 18 estados: Alabama, Arizona, Delaware, Flórida, Geórgia, Idaho, Illinois, Kansas, Mississippi, Missouri, Nevada, Novo México, Carolina do Sul, Tennessee, Texas, Utah, Virgínia e Wisconsin. A TitleMax afirma ter quase 4.000 funcionários e atender milhares de pessoas todos os dias.

TitleMax é um infrator reincidente. A TitleMax está sob uma Ordem CFPB desde 26 de setembro de 2016, por suas práticas de empréstimo e cobrança de dívidas. No Despacho de 2016, o CFPB constatou que os funcionários das lojas, como parte de seu discurso de vendas para os empréstimos de 30 dias da empresa, ofereciam aos consumidores uma "opção mensal" para fazer pagamentos de empréstimos e deturpavam o custo real de seus empréstimos se os consumidores os renovassem várias vezes. O CFPB também descobriu que a empresa se envolveu em práticas ilegais de cobrança de dívidas de alta pressão. O CFPB ordenou que a empresa parasse com suas práticas ilegais e pagasse uma multa de US$ 9 milhões.

Empréstimos para títulos de automóveis são pequenos empréstimos em dólares com cobranças caras e prazos curtos, geralmente de 30 dias ou menos. Para esses empréstimos, os mutuários são obrigados a colocar o título de seu carro ou caminhão como garantia. A natureza desses empréstimos faz com que muitos mutuários enfrentem pagamentos inacessíveis e descubram que devem escolher entre inadimplência, novo empréstimo ou pular outras obrigações financeiras, como aluguel, alimentação ou assistência médica.

Os perigos do título e de outros empréstimos predatórios para famílias de militares foram descritos em um relatório do Departamento de Defesa de 2006, que observou que os empréstimos predatórios "minam a prontidão militar, prejudicam o moral das tropas e de suas famílias e aumentam o custo de colocar em campo uma guerra total". força de combate voluntária." A resposta do Congresso foi aprovar a Lei de Empréstimos Militares, que entrou em vigor em 2007. A Lei protege militares, seus cônjuges e filhos, entre outras proteções, proibindo não-bancos de conceder empréstimos de títulos de automóveis, limitando as taxas de juros em 36%, proibindo renúncias de direitos sob as leis de proteção financeira do consumidor, proibindo pagamentos automáticos de contracheques para pagar empréstimos e proibindo penalidades de pagamento antecipado.

Entre 3 de outubro de 2016 e 17 de setembro de 2021, a TitleMax fez pelo menos 2.670 empréstimos proibidos de títulos de automóveis a mutuários cobertos pela Lei de Empréstimos Militares. Também cobrou taxas ilegais dos mutuários em cerca de 15.000 empréstimos. Especificamente, a TitleMax e suas subsidiárias prejudicaram famílias de militares e outros consumidores, entre outras coisas: